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买中国中免也叫价值投资快醒醒

首先我是持有中国中免的其次我自认为是一名价值投资最后如果说我买中国中免是价值投资我自己都觉得好笑

来扒一扒中免看看有多少人坐在趋势的飓风上高喊自己是价值投资

先贴一张图我们假设本轮牛市是从2019年1月4日的2440点开始的你看下面这张图

这张图要结合一个背景和分两部分看

一个背景

2019年是整个牛市的黄金期很多股票在这个阶段你上车到年底都有不错的收益尤其是在新能源白酒5G消费电子等行业板块

两个部分

1.  从2440大盘爬出坑到王府井启动这期间有一年多的不温不火

2. 从政策出来王府井启动到618公司改名字正式踏上风火轮

现在公司市盈率到了123.8股价飙升到387.86较之前启动翻了4倍左右

很多朋友觉得自己的价值投资终于得到了回报还是价值投资靠谱呀这里我其实想说的恰恰是他的反面你买中国中免价值投资关系真不大

前面为何以王府井来做参考呢因为中国中免很难找到与之对标的企业王府井算是比较贴近的而王府井是在政策出来以后被疯炒的概念股我们先来看看王府井:

政策簇拥下经过几天的发酵王府井2020年4月24日放量启动过程如下

1. 4月24日11.97开盘价

2. 7月9日短短2个半月干到79.19最高翻了5倍多

3. 然后回调下跌到今天的收盘价32跌幅回撤达到60%

各位兄弟一定有在这个期间抄底的因为当时的王府井也是各种价值投资者眼中的长牛股代表比如免税业务市场空间巨大王府井有巨大的品牌背书免税资源稀缺等等理由

看完了王府井我们再说中免我猜啊很多买中免的散户们连中免的前身叫中国国旅估计都还不知道

2020年6月19日中国国旅正式发文改名为中国中免我只能说这波东风踩得那叫一个稳稳的我大A股就吃这一套当然说回来收益构成上 改为中免倒是也合理的因为收益上确实免税业务占据了最大的收入

作为一个消费股过去五年里基本净利润每年33%均值的成长这确实是个不错的数据21年加入疫情控制免税业务有所提振我给到50%增速折现一下现金流目前的股价已经把21年的收益透支的透透的如果万一遇上政策性问题或者资金偏好专项轻轻松松给你折个50%

最后我其实成本价也不低过了年要不要跑那是一门技术活了至少有一些利润垫着不是那么慌高呼三万亿指日可待的兄弟密切关注明年的货币政策和宏观环境这会在进去喊自己是价值投资者的你可能真的要做股东了

作者:子鱼文业
原文链接:https://xueqiu.com/4622827435/171879548

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