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爱尔眼科300015眼科行业引领者独一无二的龙头

投资分析2020 现金刘 50℃

爱尔眼科(300015):每股净资产 2.08元,每股净利润 0.43元,历史净利润年均增长 42.34%,预估未来三年净利润年均增长 32.98%,更多数据见:爱尔眼科300015核心经营数据

爱尔眼科的当前股价 38.11元,市盈率 87.78,未来三年的估值假设和预期收益率如下:
15倍PE,预期收益率 -69.7%;20倍PE,预期收益率 -59.6%;25倍PE,预期收益率 -49.5%;30倍PE,预期收益率 -39.4%。

公司简介 @今日话题   

公司成立于2003年于2009年10月在深交所上市主营为眼科医疗服务和视光医疗服务是我国目前最大规模的眼科医疗连锁机构也是全球最大的眼科医疗集团覆盖亚洲欧洲和北美洲截止目前拥有600余家眼科医疗机构主要开展近视眼治疗白内障手术医学验光配镜角膜病眼外伤等诊疗项目 $爱尔眼科(SZ300015)$  

公司立足国内不断向海外扩张通过屈光业务视光业务和白内障业务三个板块推动公司近年来业绩稳定持续增长自2014年以来公司净利润增长率维持在30%以上虽然在2020年因新冠疫情的影响公司业绩下滑但随着疫情稳定公司自2020年5月份开始逐步复工业绩将快速恢复

行业逻辑

1 眼科医疗服务未来市场前景广阔

随着人们收入水平和生活水平的提高对医疗健康方面的需求不断增长对眼科医疗的关注也逐步提升并且眼科疾病种类繁多患病人群广人数 多我国眼科医疗服务需求空间巨大

例如 我国目前近视患者已达6亿多人近视人群高发化低龄化严重随着互联网普及网课网上办公网上社交娱乐等加剧用眼过度积蓄了更多的眼科医疗服务需求同时我国人口老龄化将持续发展由老龄化带来的糖尿病视网膜病变等相关疾病将呈现长期增长趋势

2 民营连锁机构将成为眼科医疗服务发展的核心

目前我国公立医院眼科市场 占比高但医院数量少病人多公立医院运转饱和患者就诊体验欠佳近年来市场增速减缓民营连锁机构可以形成规模效应降低采购成本同时提供较好的就诊环境和服务有望快速抢占公立市场

一直看笔者的朋友应该很清楚了早就布局好的中环股份放在账户里盈利154%4月13号选出并分享的明德生物后期区间涨幅达到了152%4月17号选出并分享的:酒鬼酒后期区间涨幅达到了176%6月5号选出并分享的鄂武商A后期区间涨幅达到了105%7月17号选出并分享的光启技术后期区间涨幅达到了264%还有其他牛股就不在这里一一列举了

黎明前的夜往往总是最黑暗的市场走杀跌三部曲之后将会形成空头陷阱一旦空头陷阱完成那么将是我们收集链接筹码的最佳时机下周潜力股已经选出看好理由公司业绩良好W双底已经完成筹码单峰密集没有松动上方没有套牢盘MACD交出正向凹型口后期股价有望创新高

好股不在多而在精由于平台限制不能直接说出个股名字标的明确在什么价位介入以及后续的仓位分配大家可在某.信添.嘉 wak 后面加四位数字 5660 英文加数字总共七位查看该潜力股真正的成功来源于长久的积累和量变那些看似随随便便的成功大多藏匿着投机和速朽的命运毁掉一个人最好的方式是让他挣快钱君子爱财取之有道

公司亮点

1 分级连锁的扩张模式充分利用公司内部资源

公司独创的分级连锁模式-四级连锁符合中国国情在重点省会城市布局省会医院地级市医院则进行下沉县级医院和门诊部深耕更加基层的市场上级医院对下层医院进行技术支持下级医院进行基础诊疗工作为上层医院承接患者减轻诊疗压力不同级医院门诊之间分工明确互相协同实现了公司内部患者无障碍上下级转诊各资源充分流动实现资源利用率的最大化

2 成立并购基金降低扩张风险

公司成立并购基金通过并购基金 收购设立新机构在新机构实现盈利后公司再将其并入提高公司扩张速度并降低扩张风险在老医院收入持续增长的情况下公司新设机构的收入占比不断增加为公司贡献业绩增量

3 重视人才建设

公司以四院多所两站为核心的医教研体系日趋完善科研 学术能力稳步提升公司已完成20多家培训基地建设为医护人员提供很好的成长空间同时公司人员职称评定与公立医院享有相同的权利为医生打通了上升通道对资深医生公司采用高薪酬+股票期权限制性股票+合伙人计划成功将医生与公司利益绑定在留住人才的同时充分调动医生的积极性

核心逻辑

1 眼科服务市场前景空间广阔

2 眼科民营连锁机构发展提速抢占公立医院市场

3 首创分级连锁模式公司内部资源利用最大化

4 设立并购基金加速扩张降低扩张风险 #蚂蚁集团科创板港交所同步上市#    #网游板块大跌吉比特跌停#   

作者:研究院l
原文链接:https://xueqiu.com/1944921683/161420007

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