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上海机场VS万科未来谁的回报将更强

投资分析2020 现金刘 53℃

万科A(000002):每股净资产 14.8元,每股净利润 3.06元,历史净利润年均增长 28.1%,预估未来三年净利润年均增长 20.04%,更多数据见:万科A000002核心经营数据

万科A的当前股价 28.11元,市盈率 8.35,未来三年的估值假设和预期收益率如下:
15倍PE,预期收益率 182.44%;20倍PE,预期收益率 276.59%;25倍PE,预期收益率 370.74%;30倍PE,预期收益率 464.88%。

上海机场(600009):每股净资产 16.61元,每股净利润 2.61元,历史净利润年均增长 9.63%,预估未来三年净利润年均增长 0.0%,更多数据见:上海机场600009核心经营数据

上海机场的当前股价 63.98元,市盈率 24.51,未来三年的估值假设和预期收益率如下:
15倍PE,预期收益率 -38.81%;20倍PE,预期收益率 -18.41%;25倍PE,预期收益率 1.98%;30倍PE,预期收益率 22.38%。

事情发展到现在这个阶段疫情迟迟不退房地产被压制态势也不曾缓解导致上海机场和万科这两个浓眉大眼的难兄难弟虎落平阳所以我们今天就来说说就目前的现状从成长性和盈利的稳定性来说未来哪个的回报率比较高呢

我先说说我个人的想法权当抛砖引玉了希望大伙也来说说自己的想法

先来看上海机场众所周知其最大的护城河就是它独一无二的位置和垄断性质的业务兼具了稳定性和成长性但是今年因为疫情导致了国内业务和国际业务都受到了影响按照保守测算今年的盈利预计在40亿左右比19年下降20%算是一个不小的打击

当然一旦疫情稳定今年业绩下降带来的低基数会使明年的增速更高拉长时间看今年更像是一种暂时性的计提损失对企业内在的价值影响不大如果正好股价下跌带来比较好的机会是可以布局的

十月金股出炉此票处于行业龙头产品远行欧美市场占有率很大估价处于底部区间公司净利润连续三年保持两位数的增长后期成长空间大机构在抢筹相互搏杀现在已经打开上行通道中长线有望成为跨年的翻倍黑马十月挖坑后将是中长线布局的最佳良机中线预计120%的涨幅目标

公纵号黑马 传说

再来说说万科其地产行业主要是ZHC承压但是万科作为率先降杠杆高周转的龙头房企未来在轨交物业服务等轻资产模式上市占率还将进一步提升且背靠国资在融资成本上也较其他房企有一定的优势

总之呢万科是行业TOP5公司行业地位毋庸置疑资产负债情况稳健相关数据均能够符合监管要求但是与自身规模相比土地储备略显不足新拿地的权益比持续走低

上海机场和万科相比估值贵一些但基本面扎实地位垄断地处我国经济最发达的上三角核心区未来发展逻辑过硬不管航空公司盈亏机场的费用照收不误这就是典型的包租婆不管租户盈亏房租照付

所以我个人认为更看好上海机场多一点

当然了“回报率”这件事情既取决于公司的业绩也取决于股票的估值还取决于你持有时间的长短也就是说业绩再好的公司估值贵了也不见得有好的回报持有的时间太短股价根本不可能反映公司的长期业绩表现甚至于股价的短期走势也许与基本面完全相反所以你得先把这些事了解清楚

 $上海机场(SH600009)$   $万科A(SZ000002)$   $中芯国际-U(SH688981)$    #上海机场#  

作者:蓝色钥匙
原文链接:https://xueqiu.com/8948619074/161086707

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