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贫民窟的小富翁:美的集团2019第三季财务数据监测业务获利能力分析

投资分析 现金刘 125℃

美的集团(000333):每股净资产 13.34元,每股净利润 3.08元,历史净利润年均增长 -100.0%,预估未来三年净利润年均增长 13.16%,更多数据见:美的集团000333核心经营数据

美的集团的当前股价 52.5元,市盈率 16.2,未来三年的估值假设和预期收益率如下:
15倍PE,预期收益率 27.52%;20倍PE,预期收益率 70.02%;25倍PE,预期收益率 112.53%;30倍PE,预期收益率 155.03%。

来源雪球App作者 贫民窟的小富翁https://xueqiu.com/6803249065/133793490

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如何快速了解一个企业的盈利能力盈利能力又称获利能力是指企业为资金提供者创造收益的能力判断一家企业是否赚钱主要便是看它的盈利能力如何所以说企业的盈利能力表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低

对企业的盈利能力可以从三个不同角度进行分析诠释业务或资金投入等获得盈利的能力

一是业务获利能力指企业在经营活动中平均每一元销售收入创造收益的能力

二是资产获利能力指企业用投资者投入企业的每一元资金创造收益的能力

三是市场获利能力指企业投资者在资本市场上的每一元投资创造收益的能力

本文只论证业务获利能力及其案例分析对于资产获利能力市场获利能力的论证会在后续文章中剖析

1业务获利能力基础知识

1业务获利能力一级分析框架

2业务获利能力二级分析框架

1销售净利率

2销售利润率

3销售毛利率

2业务获利能力案例应用

美的集团近2年盈利数据为分析依据

1分别选取销售毛利率销售净利率净资产收益率净资产收益率摊薄4个指标作为主要分析对象

2展开1中的4个指标的历史统计走势

3业务获利能力各项盈利指标统计

美的集团历史盈利数据为分析依据

1销售利润率营业利润率

1截止最新销售利润率12.23

2销售毛利率

1截止最新销售毛利率29.48

2净利率与毛利率对比折线图

3毛利率相关数据

4行业毛利率排名

3销售净利率

1截止最新销售净利率10.44

2净利率相关数据

3净利率行业排名

4整体盈利能力分析结论

结合盈利能力的其他指标对美的集团的整体盈利水平做如下评价

盈利能力很强位居行业前列两项指标的行业排名分别为 3/85 23/85

1净资产收益率

该指标值越高盈利能力越强行业排名越靠前

2销售毛利率

该指标值越高盈利能力越强行业排名越靠前

5个股操作策略

股市有风险投资需谨慎本文仅代表作者个人的学习笔记不构成买卖意见

1业绩预测

1截至2019-10-026个月以内共有 37 家机构对美的集团的2019年度业绩作出预测

预测2019年每股收益 3.42较去年同比增长 11.04%预测2019年净利润 234.07 亿元较去年同比增长 15.7%

2业绩预测详表

3详细指标预测

2操作策略

1总体策略

技术面 近期的平均成本为51.36元股价在成本下方运行空头行情中目前反弹趋势有所减缓

资金面 近5日内该股资金总体呈流出状态据统计近10日内主力集中了一定的筹码呈中度控盘状态

消息面近期该股消息面总体多空平衡没有较强的利好或利空趋势

行业面近10日来该行业走势总体向下接近大盘

基本面该公司运营状况尚可多数机构认为该股长期投资价值较高

2具体操作如下

短期趋势弱势下跌过程中可逢高卖出暂不考虑买进

中期趋势下跌有所减缓仍应保持谨慎

长期趋势迄今为止共1128家主力机构持仓量总计42.77亿股占流通A股62.88%

3估值分析及每股内在价值

预计公司 2020 年营业收入为 3133 亿同比增长10.6%净利润为270 亿同比增长14.9%对应 PE14 倍EPS为3.88对应的每股内在价值为50元附近

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参考资料

财务报表分析中国人民大学

同花顺股票行情公开数据库

证券公司研究报告

$美的集团(SZ000333)$历史公开财务报表数据

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