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海尔智家美的格力的发展战略对比

投资分析2021 现金刘 26℃

海尔智家(600690):每股净资产 6.91元,每股净利润 1.21元,历史净利润年均增长 33.17%,预估未来三年净利润年均增长 12.41%,更多数据见:海尔智家600690核心经营数据

海尔智家的当前股价 15.25元,市盈率 11.08,未来三年的估值假设和预期收益率如下:
15倍PE,预期收益率 69.05%;20倍PE,预期收益率 125.4%;25倍PE,预期收益率 181.75%;30倍PE,预期收益率 238.1%。

先说海尔过去大家都对海尔关注的少以至于海尔已经脱胎换骨很多人也不清楚海尔去年推出整套智能家居智慧厨房新设2000家智慧体验馆线上线下国内国外同时发力彻底拥抱新零售我用一组特斯拉的数据做比较大家立马就会明白海尔智家的棋局有多大海尔的智能家居智慧厨房单客价格达到22万左右和一辆特斯拉的入门级Model 3价格相当特斯拉高端车型售价可以上百万但开百万级豪车的人一般都是住大平层豪宅别墅如果房屋内全套使用海尔的智能家居价格也可以上百万所以海尔智家的单户销售价格和特斯拉是相当的2021年1月特斯拉的市值达到5.2万亿人民币当前的估值是按年销售2000万量特斯拉电动汽车估值的如果海尔智家也能达到全球年销售2000万个家庭那市值也应该达到5.2万亿这么说很多人可能不同意了那年销售1000万个家庭吧市值也是2.6万亿和茅台相当而海尔智家当前市值不到3200亿上涨空间接近10倍

再谈美的这几年美的的发展速度大家是有目共睹的积极拥抱新零售在能力圈内积极拓展各种家电的协同效益公司治理也很科学找不到什么明显的软肋标准的行业龙头

最后谈格力得益于空调行业传统销售渠道优势和技术累积格力一度成为空调行业的代名词转折就在2017年新零售的诞生阿里提出新零售新金融新制造新技术新能源当时格力的董小姐和娃哈哈的老宗就笑话到除了新技术其他都不靠谱格力也是知行合一硬是就不搞线上销售继续按传统方式来同时董小姐开始对汽车手机芯片等等和家电毫不相干的行业开始一阵胡乱投资不布局智能家电也不去打开国际家电市场2017年至2020年短短三年时间格力便被美的和海尔赶超2020年的疫情更是将格力打回原形传统销售渠道的劣势彻底暴露董小姐估计也是吓得不轻为了挽救大幅下滑的销售额不得不放下面子亲自做起直播带货拼命想打开线上销售渠道其实这只是在还前3年格力睡大觉欠下的债

现在还有很多观念保守的人认为格力空调质量好不用担心 对此我想说你会为了一台一万块钱的空调放弃价值22万的整套智能家居系统吗当然不会空调只是很小一部分没有人会为了很小一部分放弃舒适的整套智能家居系统以后的智能家电靠的是组团PK单打独斗的时代已经结束所以未来几年海尔智家的市场份额会快速扩张格力的空调份额会被逐渐蚕食美的靠着出色的管理能稳步发展总结起来就是海尔快速扩张美的稳定增长格力止步不前或就像当年的春兰一样逐渐退出舞台

$海尔智家(SH600690)$ $美的集团(SZ000333)$ $格力电器(SZ000651)$ 

作者:阿當哥
原文链接:https://xueqiu.com/4118288642/168605606

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